Julevarietéen ledes av den eksentriske impresario Grimaldi som sørger for at overganger mellom matretter og artister sklir sømløst. Grimaldi fremfører også egne maginummer, og selv om han kanskje bommer av og til, legger han ikke merke til det selv. Desto mer imponert blir både han og publikum når det skjer uforklarlige ting ingen forstår.